PreBell Daily Brief

아마존이 Wiwynn과 파트너십을 체결해 미국 내 AI 인프라 용량을 확대한다는 소식은 AMZN의 AWS 경쟁력 강화로 직결된다. 다만 10년물 금리 5% 초과 환경은 고밸류 플랫폼 기업 전반의 단기 밸류에이션에 부담을 준다.

엔비디아 CEO가 AI 규제 불필요성을 재강조했고, 브로드컴의 강한 AI 반도체 매출 전망 유지가 실제 수요 둔화 우려를 상당 부분 해소했다. 메타가 자체 AI칩 데이터센터 투입을 내년 상반기로 확정해 AI 인프라 투자 사이클이 훈련에서 추론으로 확장되는 흐름이 가시화됐으며, 오라클의 1.7GW 풍력 투자는 AI 데이터센터 전력 경쟁이 본격화되고 있음을 보여준다.

S&P500 -0.45%, 나스닥 -0.78%, 다우 -0.63%로 3대 지수 동반 하락했으며, 10년물 금리 5.04% 돌파와 WTI 105달러·브렌트유 108달러의 이중 부담이 직접적 원인이다. FOMC 결과 발표를 앞두고 추가 긴축 우려가 시장 전반의 리스크 오프 심리를 강화하고 있다.

오라클이 AI 데이터센터 전력 확보를 위해 텍사스 풍력발전 10개 프로젝트에 1.7GW 투자를 확정하며 AI 인프라 경쟁력 강화를 선언했다. IBM과 오라클은 AI 전환 수혜 기업으로 중기 모멘텀이 유지되나, 10년물 금리 5% 초과와 고유가는 당일 전반적인 기술주 밸류에이션에 부담을 줬다.

호르무즈 해협 공급 차질과 사우디 송유관 공격 등 중동 지정학 리스크 확대는 방산 수요 증가 기대감을 높이는 전통적 호재로 작용한다. 지정학적 긴장이 유가 급등과 함께 지속되는 환경에서 방산 섹터는 상대적으로 방어적 매력이 부각된다.

테슬라 사이버캡이 연방 자동차 안전기준 충족 근거 제출을 요구받으며 로보택시 상용화 일정에 규제 불확실성이 부각됐다. 반면 한 애널리스트는 로보택시 우려가 완전히 과도하다고 반박하는 등 시각이 엇갈리며, 머스크의 테슬라-스페이스X 합병 가능성 발언은 방향성이 불명확하다.

클라리티 법안이 상원에서 60표를 확보하지 못해 올해 입법 완료가 불투명해지며 규제 명확화 기대가 후퇴했다. 10년물 금리 5% 초과로 유동성에 민감한 가상자산 전반에 강한 매도 압력이 가해져 비트코인이 7만5천달러대까지 하락하고 이더리움 및 관련주도 동반 약세를 보였다.

오늘 뉴스에서 희토류 섹터에 직접적 촉매는 없으나, 에너지 위기 심화로 부유층 투자자들이 오일·가스 등 실물 자산으로 이동하는 흐름이 중기적으로 희토류 실물 수요 기대에도 긍정적 배경이 될 수 있다. 전기차·방산 수요와 연동된 중기 성장 스토리는 유효하다.

AI 속도 조절론 우려에 전일 급락했던 AMD·QCOM·COHR 등이 실제 투자 축소 가능성이 낮다는 반론과 함께 저가 매수세가 유입되며 당일 반등했다. 브로드컴은 2027년 115억 달러, 2028년 230억 달러 AI 반도체 매출 전망을 그대로 유지했고, 마이크론은 세계 최초 512GB DDR5 서버 메모리를 공개하며 중기 성장 모멘텀을 확인시켰다. 다만 10년물 금리 5% 초과라는 거시 환경은 고밸류 반도체주 전반에 단기 밸류에이션 부담으로 작용한다.

호르무즈 해협 차질과 사우디 동서횡단 송유관 공격으로 WTI 105달러·브렌트유 108달러까지 급등하며 에너지 섹터 전반의 수익성 기대가 높아졌다. 오라클의 1.7GW 풍력 투자와 AI 데이터센터 전력 수요 급증은 원자력·재생에너지 기업들의 중기 성장 모멘텀을 강화한다. Baker Hughes CEO도 에너지 프로젝트 둔화 없이 '풀 스팀 어헤드'를 언급하며 고유가가 신규 공급 투자를 자극할 수 있음을 시사했다.