PreBell Daily Brief

네이버·카카오 개미들이 FOMO조차 사치라고 표현할 정도로 플랫폼 대형주의 상대적 소외감이 뚜렷하며, 외국인 수급도 반도체 중심으로 집중됐다. 시장 전반 반등에도 불구하고 플랫폼 섹터는 독자적 모멘텀 부재로 상승폭이 제한될 전망이다.

코스피 전반의 급반등 분위기 속에서 대형 수출 기업인 조선주도 시장 심리 개선의 수혜를 받았다. 국민연금 국내주식 한도 확대는 조선 대형주의 기관 매수 여력을 높이는 긍정적 재료이나, 섹터 직접 뉴스는 부재하다.

삼성전자 노사 합의로 파업 리스크 해소되며 코스피 급등을 주도했고, 엔비디아 3년 연속 분기 매출 서프라이즈로 HBM 수요 강세가 확인됐다. 외국인이 코스닥으로 복귀하며 삼성전자·SK하이닉스 중심의 '삼전닉스' 매수세가 2조원 규모로 유입되는 등 수급도 강력히 뒷받침됐다.

코스피 전반의 강세 분위기와 함께 글로벌 공급망 재편 논의가 산업금속 수요 기대를 높였다. 국민연금 한도 확대로 고려아연 등 대형 산업금속 종목에 대한 기관 수급 개선도 기대된다.

스페이스X가 최대 3000조원 몸값으로 IPO를 개시하며 우주 산업 전반에 대한 투자 관심이 급증했고, 국내 방산·우주 관련주에 대한 간접 수혜 기대감이 형성됐다. 미국-이란 지정학적 긴장이 방산 수요 모멘텀을 유지시키는 요인으로 작용한다.

코스닥 외국인 2조원 순매수 유입으로 바이오 종목들도 수급 개선 혜택을 일부 받았다. 딥큐어 임상 결과 공개, 이엔셀 CDMO 역량 발표 등 개별 파이프라인 뉴스들이 섹터 내 관심을 환기시켰으나 대형주 직접 모멘텀은 제한적이다.

시장 전반 반등에도 콘텐츠·엔터 섹터는 별다른 직접 촉매가 없으며, 미국-이란 지정학 긴장에 따른 소비심리 악화가 엔터 수요에 부정적 영향을 줄 수 있다. 외국인 코스닥 매수세가 일부 엔터 종목으로 흘러들 가능성은 있으나 제한적이다.

엔비디아의 3년 연속 분기 매출 서프라이즈가 AI 인프라 투자 지속을 확인시켜주며 국내 AI 소프트웨어·서비스 기업에도 긍정적 심리를 형성했다. EY 여성 기업가 컨퍼런스에서 AI 글로벌 확장이 공론화되고, 정부 AI 과제 수주(폴라리스오피스) 등 국내 AI 수요도 가시화됐다.

엔비디아 3년 연속 매출 서프라이즈로 AI 데이터센터 투자 가속화가 확인되면서 데이터센터 내 광통신 인프라 수요 확대 기대감이 강화됐다. HBM 반도체 ETF 수익률 7배 기록 등 AI 인프라 투자 열기가 광통신 섹터로도 파급될 전망이다.

공급망 대응 전략 논의(삼일PwC)와 세금·규제 환경 변화가 희토류 관련 글로벌 공급망 재편 논의를 자극하나, 국내 상장 희토류 순수 종목이 없어 직접 영향은 미미하다.